Новый инструмент на Мосбирже: хеджирование ставки ЦБ
Мосбиржа с 29 сентября начнет торги расчетным фьючерсом на индекс ключевой ставки Банка России. Частные инвесторы получат возможность строить стратегии на ожиданиях изменения ставки, а компании и финансовые организации смогут управлять процентным риском.
Новый контракт позволит участникам рынка фиксировать ожидания по будущим решениям регулятора. До сих пор инструмента с прямой привязкой к уровню ставки на срочном рынке не было. Прежде инвесторы могли опосредованно оценивать настроения через короткие облигации и процентные свопы.
Параметры инструмента
Индекс, лежащий в основе фьючерса, публикуется каждый рабочий день не позднее 17:00. В первый день торгов будут доступны два контракта с ближайшими сроками исполнения.
Контекст торгов
Расчёт индекса ведётся с 24 августа. Его определяют на основании уровня ключевой ставки, установленной в дни заседаний совета директоров ЦБ, а также между этими датами.
В сентябре биржа увеличила продолжительность основной торговой сессии на час, запустив торги с 09:00 вместо 10:00. Это дало инвесторам из Сибири и Дальнего Востока дополнительный час для работы в комфортное время.